This paper deals with the conditional density function of spot interest rate of CIR model and gives the explicit expression of bond price as a function of the spot interest rate.

• 本文对CIR模型运用Kolgomorov向后方程给出即期利率的条件密度所满足的偏微分方程 ；并用谱方法将该密度表达成一个Laguerre型的正交级数之和 ；借助一个经验级数和公式 ；我们得出了该和式的第一类修正贝塞尔函数表达式 .